Есть одна вещь, которую я понял не сразу: высокая зарплата сегодня совершенно не гарантирует нормальную жизнь через 20–30 лет. Можно неплохо зарабатывать, покупать машину, ездить в отпуск, ни в чем особо себе не отказывать. А потом закончить карьеру и обнаружить, что единственный регулярный доход — государственная пенсия.
Причем чем выше был привычный уровень жизни, тем болезненнее окажется переход.
Раньше я об этом практически не задумывался. До пенсии еще далеко, зачем забивать голову проблемами, которые возникнут через несколько десятилетий? Но недавно решил посмотреть на ситуацию с другой стороны.
А что, если я вообще не буду учитывать государственную пенсию в своих финансовых планах?
Не потому, что уверен в ее отмене. Просто за следующие 25 лет могут измениться и пенсионный возраст, и формула расчета выплат, и покупательная способность рубля. Мне не хочется зависеть от решений, на которые я никак не могу повлиять.
Поэтому решил создать собственную пенсионную систему. Без сложных схем, финансовых консультантов и необходимости сразу вкладывать миллионы.
Мне нужен не миллион на счете, а доход без постоянной работы
Сначала я совершил типичную ошибку. Начал думать, какую сумму хочу накопить к старости: 5 миллионов, 10 или 20?
Но потом понял, что сама по себе цифра мало о чем говорит. Если через 25 лет миллион рублей будет равен сегодняшним 300 тысячам по покупательной способности, радости от такого капитала немного.
Гораздо полезнее считать, сколько денег понадобится каждый месяц.
Например, если мне нужен дополнительный доход в 50 тысяч рублей в месяц в сегодняшних ценах, это 600 тысяч рублей в год. При условной ставке изъятия 4% годовых потребуется капитал около 15 миллионов рублей, тоже в сегодняшних ценах.
Причем 4% — не гарантированная доходность, а ориентир для расчетов. Плохая последовательность рыночных лет, инфляция, налоги и комиссии могут сделать такой уровень изъятий неустойчивым.
Сумма, конечно, внушительная. Но накопить ее за один год и не требуется. У меня впереди несколько десятилетий, а значит, можно использовать время, регулярные пополнения и потенциальный сложный процент.
Именно после этих расчетов я перестал искать один идеальный инвестиционный инструмент.
Почему я решил не делать ставку на что-то одно
У меня есть знакомые, которые хранят все сбережения на депозитах. Другие скупают доллары. Кто-то уверен, что будущее исключительно за биткоином, а кто-то предпочитает недвижимость.
У каждой стратегии есть недостатки.
Депозиты защищены системой страхования вкладов в пределах установленных лимитов, но ставка после окончания срока может снизиться. Недвижимость требует крупных вложений и расходов на содержание. Криптовалюта может потерять половину стоимости за несколько месяцев.
Поэтому я решил разделить накопления между активами, которые ведут себя по-разному.
Моя идея — не угадать, что принесет максимальную прибыль, а не оказаться без денег, если один из рынков надолго уйдет в минус.
В качестве основных направлений выбрал золото, акции и криптовалюту. Правда, со временем понял, что для полноценного пенсионного портфеля понадобятся еще и менее волатильные инструменты — например, депозиты или качественные облигации.
Золото покупаю не ради быстрой прибыли
Мне нравится, что золоту не нужно обещать инвесторам очередную технологическую революцию. У него нет генерального директора, квартального отчета и риска банкротства отдельной компании.
При этом цена металла зависит от вполне конкретных факторов: реальных процентных ставок, курса доллара, инвестиционного спроса и покупок центральных банков.
Когда на рынке начинается паника, золото иногда получает дополнительный спрос как защитный актив. Но рассчитывать, что оно обязательно вырастет при любом кризисе, было бы ошибкой.
Для меня это прежде всего способ диверсификации.
Не собираюсь продавать золото после каждого роста на 5–10%. Покупаю с расчетом на длительное удержание, понимая, что несколько лет подряд его доходность может быть нулевой или отрицательной.
Акции должны помогать капиталу расти
Золото не приносит дивидендов. Чтобы получить от него деньги, придется продать часть позиции.
С акциями ситуация другая. Покупая бумаги, инвестор получает долю в бизнесе, а значит, потенциально участвует в росте его стоимости и распределении прибыли.
Особенно меня заинтересовала идея реинвестирования дивидендов.
Допустим, портфель приносит 6% годовых, а я не вывожу полученный доход, а снова направляю его в инвестиции. Через 20 лет первоначальные 100 тысяч рублей теоретически превратятся примерно в 321 тысячу даже без дополнительных пополнений.
Но 6% здесь — просто расчетное допущение, не обещание результата. Акции могут годами падать, а дивиденды компании не обязаны выплачивать.
Поэтому я не хочу ограничиваться двумя-тремя популярными эмитентами. Рассматриваю диверсификацию по компаниям, секторам и, где это возможно, рынкам.
Криптовалюту добавил с одним условием
Не буду скрывать: потенциальная доходность криптовалют выглядит привлекательнее, чем перспектива получать несколько процентов годовых по облигациям.
Но и риск совершенно другой.
Биткоин способен за относительно короткий срок пройти путь от исторического максимума до глубокой просадки. У альткоинов ситуация еще сложнее: некоторые проекты после очередного рыночного цикла вообще не восстанавливаются.
Поэтому заранее решил, что криптовалюта будет занимать ограниченную долю моего капитала.
Мне интересен прежде всего биткоин, а не токены, которые вчера появились на бирже и сегодня обещают сделать инвесторов миллионерами.
Здесь есть и технические риски: потеря доступа к кошельку, взлом, ошибки при переводе, проблемы с биржами. Поэтому долгосрочное хранение криптовалюты требует не меньше внимания, чем ее покупка.
Мой главный принцип — не инвестировать в крипту деньги, которые могут понадобиться на обязательные расходы, и не рассчитывать на постоянный рост котировок.
Как я выбирал брокера и почему остановился на NPB Markets
Когда определился с инструментами, возник более практичный вопрос: где всем этим торговать?
Мне не хотелось начинать с профессиональных терминалов, в которых нужно разбираться несколько недель. Нужна была понятная платформа с графиками, историей сделок и возможностью самостоятельно контролировать риски.
В итоге для торговли выбрал NPB Markets. Одним из главных аргументов стала поддержка MetaTrader 4. Терминал давно существует на рынке, а его базовых функций мне вполне хватает: можно анализировать котировки, открывать позиции, выставлять стоп-лоссы и следить за результатом.
Второй момент — набор инструментов. Через брокера доступны валютные пары, золото, фондовые индексы, инструменты на акции и криптовалюты. Мне удобно, что не приходится осваивать отдельную торговую платформу под каждый рынок.
Но здесь есть принципиальное отличие: CFD на золото, акции или криптовалюту не означает покупку самих активов в собственность. По таким контрактам возникают торговые расходы, включая возможные комиссии за перенос позиций, а плечо повышает риск убытков.
Поэтому я разделяю две задачи. Для пенсионных накоплений рассматриваю владение самими активами, а брокерский терминал использую для отдельных торговых операций. Спекулятивную часть капитала не смешиваю с деньгами, которые откладываю на старость.
Решил проверить, сколько дадут небольшие ежемесячные вложения
Самое интересное началось, когда я открыл калькулятор сложного процента.
Мне всегда казалось, что инвестировать по 5–10 тысяч рублей бессмысленно. Что можно накопить такими суммами, если до финансовой независимости нужны миллионы?
Оказалось, на длинной дистанции результат сильно зависит от доходности и регулярности пополнений.
Что получится за 25 лет при условной доходности 7% годовых
Ежемесячные пополнения, капитализация дохода; до налогов, комиссий и инфляции
| 5 000 ₽/мес. | ≈ 4,1 млн ₽ |
| 10 000 ₽/мес. | ≈ 8,1 млн ₽ |
| 15 000 ₽/мес. | ≈ 12,2 млн ₽ |
| 20 000 ₽/мес. | ≈ 16,2 млн ₽ |
Конечно, 7% каждый год никто не гарантирует. Доходность может оказаться ниже, а отдельные годы будут убыточными. Инфляция также уменьшит реальную стоимость накопленного капитала.
Но этот расчет помог мне изменить отношение к небольшим суммам. Откладывать 10 тысяч рублей каждый месяц гораздо реалистичнее, чем пытаться однажды найти свободный миллион.
Сейчас стараюсь воспринимать инвестиции как обязательную статью расходов. Получил доход — сначала выделил часть на накопления, а уже потом распределил остальное.
Не хочу повторить ошибку тех, кто начинает копить слишком поздно
Есть еще одна причина, по которой я решил действовать сейчас.
Чем ближе пенсионный возраст, тем меньше остается времени, чтобы восстановиться после серьезных рыночных потерь.
В 30–35 лет можно пережить несколько неудачных лет на фондовом рынке и продолжать регулярные покупки. В 60 лет просадка портфеля на 40% уже способна серьезно изменить планы, особенно если из этих денег нужно оплачивать повседневные расходы.
Поэтому мой подход будет меняться со временем.
Пока впереди много лет, я готов выделять часть портфеля под более волатильные инструменты. Ближе к завершению карьеры планирую постепенно увеличивать долю ликвидных и менее рискованных активов.
Не исключаю, что через 10 лет вообще пересмотрю сегодняшние решения. Инвестиционная стратегия не должна быть документом, который нельзя менять.
Хочу встретить старость с деньгами, а не с надеждой на очередную индексацию
Мне не нужна яхта, частный самолет или возможность ничего не делать уже завтра. Я просто хочу однажды перестать зависеть от зарплаты.
Чтобы можно было сократить рабочую нагрузку, поехать к морю на месяц, помочь детям или спокойно оплатить лечение, не подсчитывая, сколько останется до следующей выплаты.
Пока до этого далеко. Мой капитал еще небольшой, и я только формирую привычку инвестировать. Не исключено, что часть решений окажется неудачной и некоторые активы придется продать с убытком.
Но сейчас меня больше беспокоит другой сценарий: пройдет 25 лет, а я так и не начну ничего откладывать.
Государственная пенсия, если она будет, станет приятным дополнением. Основную финансовую опору хочу создать самостоятельно.
